Thoma Bravo adquiere Medallia por USD 6.4 billones

Thoma Bravo, una de las firmas de Private Equity más experimentadas y exitosas en la industria de software ha acordado adquirir por USD 6.4 billones (en efectivo) a Medallia, líder global en gestión de experiencia de clientes y empleados.

Image taken from Google Images

La transacción de adquisición permitirá que Medallia pase a ser una compañía privada, contando con una amplia flexibilidad y mayor disponibilidad de recursos para seguir innovando e impactando a los clientes. Adicionalmente, contarán con la experticia operativa y administrativa de Thoma Bravo en la industria, así como con el respaldo de capital del fondo.

Los accionistas de Medallia recibirán 34USD por cada acción en efectivo, representando una prima de aproximadamente el 20% sobre el precio de cierre de las acciones de Medallia al 10 de junio del año en curso (el último día de negociación completo antes de hacerse pública la transacción).

Según Leslie Stretch, CEO de Medallia la decisión sobre la transacción "subraya nuestro compromiso con la innovación constante, la expansión y la creación de valor. Desde que nos convertimos en una empresa pública en 2019, hemos logrado un progreso significativo reforzando nuestra posición de liderazgo en la gestión de experiencias. En la actualidad, Medallia se beneficia de una cartera diferenciada de soluciones de tecnología en la nube y una base de clientes amplia y leal en un conjunto diverso de verticales y geografías de la industria".

De este modo, la directora ejecutiva resaltó que la mejor oportunidad para comenzar una fase de crecimiento diferenciado es convertirse en una empresa privada. Adicionalmente, espera que la transacción no solo maximice el valor de los accionistas, sino que también les permitirá ejecutar la estrategia a largo plazo de la compañía.

El acuerdo incluye un período de "compra" ("go-shop" period) de 40 días que vence el 4 de septiembre. Durante este periodo, Medallia tiene el derecho de aceptar una oferta más lucrativa por parte de otro adquirente y terminar la transacción con Thoma Bravo. No obstante, no hay indicios de la aparición de terceros (third parties) interesados.

Se espera que la transacción cierre en 2021, mientras se espera la aprobación por parte de los accionistas de Medallia, entre otras aprobaciones regulatorias. Con esta transacción, cesará la cotización de acciones comunes de la empresa en cualquier mercado bursátil.

Fuentes: Private Equity Insights (2021), Business Wire (2021).

Por: Jesús Laviosa, CEO. Financial Group Javeriana.

Redacción: Laura Tatiana Gutiérrez, Head Private Equity. FGJ.